四大广告集团Q3财报发布，市场增长前景不容乐观

近日，阳狮、宏盟、埃培智以及WPP在内的四大广告集团纷纷发布第三季度财报。

综合四大广告集团的财报，《现代广告》观察到：

• 受全球整体宏观经济及环境的影响，四大广告集团整体业绩均受到不同程度的影响，除WPP集团实现负增长外，阳狮、宏盟及埃培智集团均略有增长。延续此前二季度的趋势，科技客户支出减少，给各家集团造成的影响仍在继续。

  埃培智集团首席执行官Krakowsky表示：“我们讨论过的影响今年上半年的因素在第三季度依然存在，这些不利因素包括全行业都有所感知的科技和电信客户领域客户活动的减少，以及我们的数字专业代理公司表现不佳。”

  WPP集团首席执行官Mark Read也表示：“我们在第三季度的业绩表现低于预期，并继续受到第二季度谨慎支出趋势的影响，尤其是在技术客户方面，夏季对群邑集团的影响比上半年更大。”

  除了营收外，还有一个值得关注的指标就是有机增长。在整体经济下行的情况下，有机增长往往更能代表公司的整体业务水平，阳狮集团有机收入上升了 5.3%，宏盟集团上升了 3.3%，WPP集团上升2.3%，而IPG埃培智集团则下降了 -0.4%。

• 鉴于当前全球市场面临的各项风险和挑战，四大广告集团对于2023全年的预期表示谨慎，WPP和埃培智下调了全年预期，WPP从与去年持平的1.5%-3%业绩预期下调至 0.5%-1.0% ，IPG埃培智将在上季度对全年预期的增长1%-2%调整为1%，宏盟集团维持了 7 月份制定的全年 3.5% 至 5%的有机增长目标，只有阳狮集团将2023全年有机收入增长预期从5%谨慎上调至5.5%至 6%。

• 新技术浪潮下，各大集团继续深化布局AI，寻求新的增量。比如，阳狮重金打造人工智能平台Marcel；WPP投资建立了人工智能平台WPP Open，且与谷歌、微软等多家AI技术领先的公司建立合作伙伴关系；宏盟与谷歌云达成战略合作，将 PaLM2和Imagen集成到Omni平台。

  Mark Read表示，“AI在我们的业务中得到了广泛应用，尤其是在 GroupM 和 Hogarth。WPP对人工智能的应用包括工作流程自动化、加快构思和概念设计过程，以及为客户制作创新的创意作品。”

  自阳狮集团推出人工智能工具 Marcel 以来，Sadoun 一直看好人工智能，他表示，公司将寻求引入 13 个以人工智能为核心的新 “工作流”。这将包括在其能力和内部流程中实施更多的人工智能。

  Sadoun表示，阳狮的这一切布局将建立在与 OpenAI 等人工智能公司合作的基础上。“对于人工智能的投资已经成为所有广告控股公司公开的赌注。”

  无独有偶，埃培智集团的Krakowksy 也认为人工智能是投资的重点，“目前对内容的需求量如此之大，考虑到渠道如此之多，以及消费者在一个极其分散的技术生态系统中的旅程如此复杂，我们仍然看到了让内容成为创收来源的机会。”

 01.WPP集团第三季度负增长，并下调全年营收预期

10月26日，WPP集团发布第三季度财报。在Q3，WPP 进入负增长区间，是迄今发布Q3财报的大型广告控股公司中表现最差的一家。WPP Q3营收较去年同期下降了 1.8%，有机收入下降了 0.6%。

 

按地区划分，WPP 在英国、西欧和世界其他地区略有增长，但由于北美地区技术客户业务持续不振，抵消了北美地区的增长。值得一提的是，由于中国市场持续疲软，WPP旗下的整合创意代理公司受到巨大影响。

首席执行官Mark Read说：“我们在第三季度的业绩表现低于预期，并继续受到第二季度谨慎支出趋势的影响，尤其是在技术客户方面，夏季对群邑集团的影响比上半年更大。”

在WPP的全球整合代理公司中，群邑是媒体策划和购买业务部门，第三季度收入减去转嫁成本后的净流入增长率为+1.6%（去年同期为+4.6%），原因是技术客户的支出减少，以及美国客户流失的影响，导致美国和英国出现低个位数增长，德国则略有下降。这抵消了亚太市场的良好增长。

综合创意代理商中，第三季度的净资产收益率下降了1.1%（去年同期为-0.9%），与第二季度-2.3%的净资产收益率相比有所改善。在最近赢得庄臣和 Verizon B2B 等新业务的支持下，奥美增长良好。其他综合创意机构，如 Wunderman Thompson、VMLY&R、AKQA Group 和 Hogarth，都受到了技术领域支出减少和技术相关项目延迟的持续影响。

第三季度，WPP继续赢得全球领先公司的创意和媒体任务，包括赢得雅诗兰黛（媒体）、凯悦（创意）、联想（创意）、雀巢（媒体）和 Verizon（创意）等重要客户。“在经历了上半年的艰难时期后，本季度我们的新业务净业绩达到 14 亿美元，实现了连续增长。”Mark说道。

报告还进一步阐述了WPP近期进一步整合VML和群邑集团的策略，“VML 的创建和群邑集团的简化将加强这些公司的竞争地位，进一步投资于面向客户的专业技术，并帮助它们加快发展。此外，伴随着这些变革，运营复杂性和重复性的降低，预计每年可节省净成本至少 1 亿英镑。”

Mark表示，“在一个迅速重塑的世界里，我们需要继续发展为客户提供的服务，并简化我们的业务。全球最大的创意公司 VML 的成立和群邑集团的持续发展令我感到兴奋。这两项发展将加强我们为客户提供的服务，简化我们服务的整合，并使我们在人工智能和技术方面的持续投资回报最大化。”

WPP 下调了 2023 年全年的业绩预期，从几乎没有增长的 1.5%-3%下调至 0.5%-1.0%。WPP 股价在早盘交易中下跌了 3%。

 02.IPG 第三季度业绩再次逊于同行，业绩未达预期

IPG 埃培智集团公布第三季度业绩连续两个季度下滑，同比下降0.4%。该控股公司称，业绩表现不佳的原因是全年影响其业务的两个宏观趋势仍在继续：科技和电信客户支出的减少，以及数字专业代理公司 R/GA 和 Huge 的业绩不佳。

这些趋势拖累了第三季度 3.2% 的增长。在上周五的财报电话会议上，首席执行官 Philippe Krakowsky 还表示，医疗保健行业的增长不如预期强劲，虽然媒体业务继续保持良好表现，但需要进行一些结构性改革，以便为客户提高效率。他还表示，一些新业务的启动时间比预期的要长。

IPG 预测第四季度的有机增长约为 1%，并调整了全年业绩预期。在上一季度，IPG 的全年指导目标为 1%-2%。

Krakowsky表示：“我们讨论过的影响今年上半年的因素在第三季度依然存在，这些不利因素包括全行业都有所感知的科技和电信客户领域客户活动的减少，以及我们的数字专业代理公司表现不佳。”

这两个领域的营收减少使埃培智Q3的增长率下降了约 3.2%。Krakowsky 补充说，虽然控股公司的媒体业务实现了“强劲增长”，但数字广告公司面临的挑战“在很大程度上抵消了这一增长”。

Krakowsky 指第三个因素是营销人员对宏观经济状况的广泛担忧，“对经济的担忧已转化为现在业务中明确无误的更加谨慎的基调。我们看到这些不利因素有多种表现形式，包括某些计划中的活动暂停、项目机会减少且规模普遍缩小，以及新业务的转换和入职速度低于预期。”

值得注意的是，IPG 最近赢得了通用磨坊的全球媒体业务。

本季度，IPG 八大客户领域中的六个都实现了增长：零售部门的收入略有下降，电信部门的收入下降了十几个百分点，这主要由于麦肯客户的大量流失所致。WPP 旗下的奥美最近被任命为 Verizon 的首席创意机构，而 Verizon 曾是麦肯的长期客户。Verizon 名单上的其他 IPG 机构包括 R/GA、Golin、MRM 和 Momentum。

Krakowksy 表示，集团将研究结构性解决方案，以改善表现不佳领域的增长情况。他指出，为数字代理寻找解决方案迫在眉睫，因为这些公司受科技行业的影响最大。

此外，研究医疗保健和媒体领域表现突出的资产，可以为这些数字广告公司提供一个框架。“如果你看看我们整个投资组合中表现最出色的公司......无论是医疗保健还是媒介品牌，你们都有一个协调的方法来进入市场，并从规模中获益。你们正在寻找共享互补技能组合的方法，并非常清晰地确定多个单位的卓越中心所在。Krakowsky 说："我认为这一切都是为了让客户更容易与我们合作。

总体而言，IPG 的“整合广告与创意导向解决方案”部门（包括其所有创意代理公司）下降了 4.1%。但FCB 是本季度的一个例外，由于该公司将以数据为依据、以受众为导向的思维融入其核心创意产品的战略，因此获得了一定的增长。

IPG 的专业传播和体验式解决方案部门有机增长了 6.5%。IPG 的体育与娱乐、体验和公共关系业务也实现了增长。其媒体、数据和参与解决方案部门有机增长了 50 个基点。

美国市场占 IPG 收入的 65%，第三季度有机增长下降了 1.2%。国际收入增长了 1.1%。

Krakwosky 以其将 Matterkind 和 Reprise（两家都是专注于技术领域的媒体机构）合并为 Kinesso（一家技术驱动型绩效机构）为例，说明了为客户提供简化解决方案的可能性。他还指出，公司将继续投资人工智能，并由人工智能指导委员会进行内部领导。

人工智能是投资的重点，Krakowksy 说，“目前对内容的需求量如此之大，考虑到渠道如此之多，以及消费者在一个极其分散的技术生态系统中的旅程如此复杂，我们仍然看到了让内容成为创收来源的机会。”

 03.宏盟集团Q3有机增长3.3%，继续维持 2023 年预期

10月17日，宏盟集团发布Q3财报。其中，Q3营收达到 35.8 亿美元，与去年同期相比增长了 3.9%，净收入为3.72亿美元，有机收入增长 3.3%。

在财报电话会议上，董事长兼首席执行官John Wren对宏盟集团 2024 年的前景表示乐观，因为今年赢得的新业务将转化为明年的收入。Wren 表示，Q3 3.3% 的有机增长率符合公司预期，该控股公司将继续维持 3.5% --5%的全年增长目标。

与 2022 年第三季度相比，宏盟集团2023 年第三季度各业务领域的有机增长如下：广告与媒体业务增长 6.1%，精准营销业务增长 4.3%，医疗保健业务增长 3.8%，体验业务增长 9.2%。各业务领域的有机降幅如下，公关业务下降 5.5%，执行与支持下降 3.6%，商业与品牌下降 1.7%。

与 2022 年第三季度相比，2023 年第三季度各地区的有机增长情况，美国为 2.7%，欧洲市场和其他欧洲市场为 5.7%，英国为 4.4%，拉丁美洲为 19.2%，亚太地区为 2.5%。各地区的有机增长率下降情况，中东和非洲下降 10.8%，其他北美地区下降1.7%。

Wren说：“我对我们 24 年的业绩非常有信心，因为我认为我们拥有合适的产品，而且我们的客户也在不断扩大。”

Wren 没有提供 2024 年的具体指导，他指出，宏盟仍在对未来一年的业务进行自下而上的分析。Wren 在对宏盟表示乐观的同时，也对整个市场持谨慎态度。"他说："市场仍然存在很多不确定性。

与往年一样，Wren 重申宏盟集团第四季度的业绩将受到年底项目工作完成情况的影响。

Wren 表示：“考虑到宏观经济和地缘政治环境的不确定性，包括高利率、油价、乌克兰和以色列战争造成的不稳定以及美国经济衰退的持续风险，我们将继续谨慎规划。”

Wren 说，公司前九个月的全球有机增长率为 4.0%，符合全年预期。宏盟集团维持了 7 月份制定的全年 3.5% 至 5% 的有机增长目标。 

 04.Q3有机收入增长5.3%，阳狮集团谨慎上调2023全年预期至5.5%至 6%

10月12日，阳狮集团最早发布第三季度财报，Q3净营收为 32.41 亿欧元，折合 34.4 亿美元，比 2022 年Q3的 32.37 亿欧元（34.6 亿美元）略有增长，有机收入增长 5.3%，高于分析师预测的 3.7%。

阳狮集团首席执行官Arthur Sadoun表示，“尽管宏观经济问题在本季度变得更加困难，但公司仍取得了强劲的业绩。”

财报显示，阳狮集团的媒体业务和Epsilon 的数据能力是其增长的驱动力。媒体业务的收入实现了高个位数增长；Epsilon 的收入增长了 10.5%。在全球范围内，旗下创意代理公司的有机收入增长均为低个位数。

Publicis Sapient 的有机收入增长了 1.2%。Sadoun 将 Sapient 的低增长率归因于整个行业的客户在数字化转型工作方面处于“观望”期。Sadoun 说，影响 Sapient 有机增长的另一个因素是，由于过去几年数字化业务的蓬勃发展，可比性较高。

按地区划分，北美市场的有机收入增长了3.0%，欧洲增长了 10.7%，亚太地区增长了 3.8%，中东及非洲增长了18.2%，拉丁美洲增长了6.9%。

值得注意的是，本季度亚太地区的净收入连续增长，主要是在印度和新加坡新业务增长的带动，但由于本季度宏观经济形势严峻，支出延迟，本季度度中国市场的有机增长率为-2.5%。

虽然阳狮集团新业务增长更快，部分市场传统广告的削减幅度减弱以及Q4客户预算增加带来一定的积极影响，但考虑到经济和社会紧张局势可能会继续影响客户支出，数字化业务转型进一步延迟、年底广告客户预算的负面调整等因素，阳狮集团谨慎预计全年有机收入将增长 5.5%至 6%，略高于此前 5%的预期。

“我们确定了一些工作流程，其中九个是我们的能力，基本上是针对我们的客户，另外四个是由 Sapient 领导的内部流程，我们将在今年年底之前向我们的员工披露这些工作流，它们将真正改变我们的业务模式，”Sadoun 在接受采访时说。“我们正在努力确保人工智能不仅存在于建立合作关系的新闻稿中，不仅是我们员工的平台，而是我们工作的真正核心。”

本月早些时候，阳狮集团首席执行官Arthur Sadoun宣布了一项备受争议的重返办公室（RTO）计划，该计划将于2024年 1 月 1 日生效。该计划要求阳狮集团的员工每周在办公室工作三天，每周一必须到岗。不管其他公司的计划如何，Sadoun认为办公室工作对明年夺取更多市场份额至关重要。