直播or社交，陌陌变得“陌生”

2020年3月19日，陌陌发布四季度以及2019年全年财报。财报显示2019年全年陌陌净营收170.151亿元，同比增长27%；四季度陌陌净营收达46.879亿元，同比增长22%，连续20个季度实现盈利。在互联网行业流量红利天花板显露的情况下，陌陌净收入增长速度接近30%，其成绩可谓是喜人。而如今的陌陌，赚钱能力大增，但是变得让人陌生了。

业务增值，营收多元

2019年全年增值业务在总营收中的占比提升至24.13%，提升了10.08%。2019年四季度陌陌直播服务营收33.835亿元，同比增长14%，整体营收占比72.2%，相比2018年三季度直播营收占比76%，下降了3.8%。

自2018年陌陌收购探探后，在2019年，陌陌先后发布ZAO、是他、赫兹、cue、哈你、瞧瞧等数十款泛社交软件。陌陌在业务实现增值，营收上也呈多元化的趋势，这让陌陌在2019年的财报中非常亮眼。

在亮眼的财报后，对于陌陌的成功来说，存在着的危机也是不容忽视的，如今在受众的印象中陌陌似乎是一个直播网站，而陌陌对自己的定义是通过视频、文字、语音、图片来展示自己，基于地理位置发现附近的人，从而建立真实、有效、健康社交关系的社交软件。对于互联网来说，产品的商业模式有着很多维度，可以大致分为五个维度，分别是形式、使用目的、信息传播范围以及信息质量。

从不同维度的不同方面相结合就可以创造出一种互联网的商业模式。陌陌是一个陌生人社交软件，是完全区别于微信熟人社交软件的，陌陌直播的成功也是得益于陌陌的社交功能。但是这让人不禁会问现在的陌陌是一个社交软件还是一个直播软件，虽然陌陌否认自己是一个直播公司，是社交和直播并行的社交软件，但这还是存在很大的争议。而偏离社交的社交软件还能走多久？陌陌的成功是否能够延续？

社交直播，流失用户

转直播后的陌陌，弱化了它的社交性。在财报来中，2019年直播带来营收124.482亿元，贡献了73.16%的营收，但是和虎牙和斗鱼相比相对较弱。用陌生人社交软件的用户很多希望拓宽自己的社交圈，在熟悉的环境中可能不能表现自己，需要陌生社交软件来实现自己的社交需求，宣泄情绪。

虽然说直播时代的到来带来机遇，但是现在直播软件用户红利殆尽，虽然陌陌在收购探探后在市场上的地位已经非常稳定，但是对于社交软件来说，社交才是中心，直播应该是辅助手段，陌陌直播虽然带来盈利，但是这其实会丢失相当大一部分以社交为目的的用户。

据Mob研究院发布的《2019陌生人社交行业洞察》显示，按照在装量和日留存率排名，陌陌、探探分别位于第一和第二的位置。在2019年底一直到2020年3月由于疫情的影响，很多行业都受到冲击，但对于“宅经济”来说这是行业发展的一个机遇。这次疫情宅在家中成了全中国人民的特点，但是对于人来说社交是刚需。对于用户来说对陌陌的社交作用还是有所依赖，陌陌如今发展良好，更应该重新重视软件的社交作用。

现金股利，强心也忧心

2019年3月，陌陌董事会宣布了每ADS派发0.62美元，即每股普通股派发0.31美元的特别现金股利方案，派发现金总额约1.28亿美元。而在此次财报发布同时，陌陌董事同样会宣布了每ADS派发0.76美元，即每股普通股派发0.38美元的特别现金股利方案。这些现金股利将于2020年4月30日支付给2020年4月8日交易日结束后仍登记在案的股东。此次派发现金总额约为1.61亿美元。此次为陌陌公司第二次进行特别现金股利派发。

在疫情的影响下，世界经济形势并不乐观，美国股市到3月18日，在10天内出现了4次熔断。在这样的情况下，陌陌坚持用现金股利的方式和股东分享成果，这给予股东非常大的信心，同时传递着陌陌稳步上升的信息。截至2019年12月31日，陌陌持有的现金现金等价物，定期存款就有149.253亿元，这也是陌陌坚持现金股利的底气。

陌陌突出的表现让人眼前一亮，但是还是让人忧心，面对行业中无明显的竞争者时可以欣喜，但是不能故步自封，在社交软件市场细分越来越精确时，这块蛋糕就会变小，居安思危永远都不会错。

陌陌的发展看着十分亮眼，在现有的布局与战略上有机会也有限制，直播虽然可以创造更多的营收，在增值业务上也有所调整，但陌陌是作为开放式的社交平台，其重点还是应该放在“社交”上，不能让陌陌变得“陌生”。

江湖老刘，TMT行业观察者，社交电商行业分析师，知名IT评论员。